Arbitrage与Leverage是元宇宙入门的必修课，更是普通人获利需要掌握的基本思维，加密世界的两板斧——金融与代码
拝啓：这里是Mirro，我将在这个“元宇宙认知与实践”系列文章中反省过去的行为逻辑背后可以归纳总结的方法论与思考；所有案例皆为我亲身经历，至于这篇笔记是否对你有益，能否带来有趣的思考，取决于读者目前所处的阶段。个人认为知行合一，想到就做，是在这圈子极其关键能力。
至此，我认为VP或者A8级别以上的读者可以节约宝贵的时间略过，我不希望这篇较长的文章会占用你不多的闲暇（比如我的leader）。这篇笔记小白看起来或许会很无聊晦涩，可以直接和我本人在推特或者其他社媒交流，也介绍一下合作伙伴@X researchDAO @321DAO @@Beenetworkintl，欢迎大家关注。
其次我认为“元宇宙”总归是一个外壳，在这个超前包装下的实体是由我们过往实践中能学习借鉴的东西变换而来的；即万变不离其宗，目前我们能交互的大部分产品无法脱离互联网工程的基础，刨除花哨的外表，剩下的是代码，UI，数学金融模型与其产品文化叙事。作为一名从业者，笔者从不向外行介绍这个行业能改变什么社会环境，带来多少就业或者GDP，我只在乎行业中哪里有利益可以捕获的，这就够了。我相信即便不会code，不懂算法和ai学习，我们同样可以找到优势，寻找属于自己的猎物。
在这个系列笔记的第一期，我将引入“套利思维”和“杠杆利用”两个我个人目前觉得有价值的方法论思维；在这二者的基础之上展开，对一些已有的过往案例进行概述，总结经验教训完成这第一篇笔记。本次着眼于“撸空投/嫖白名单/搬砖”这一系列行为，并分别从用户的角度，工作室团队的角度，行研上币的角度绕反思高频率交互行为背后带给我们的法宝。
长期交互，撸毛，刷白单的用户多多少少经历过被盗，被反撸，即便收获了也无法回本的尴尬情况。也存在花了大量精力物力人力，最后恰好回本的窘境，我们可以从这些过往经验什么？
“套利”交易是笔者的导师经常提到的词，即arbitrage；他最早和我交流的是跨交易所套利，即例如把同样数量都Bitcoin从🇺🇸美国的交易所充值到标记价格存在差异的🇰🇷韩国交易所进行更高价格的抛售，这样就形成了简单的空间套利。中间赚取的利差减去transaction fees和人力成本便是这一套利动作的总利润。今年比较有名的套利机会便是UST脱锚后，LUNA遭受重创，并在不同交易所出现巨大标记价格差异，且deposit & withdraw 通道存在高度信息差（asymmetric information）的情况。在那天大陆时间夜里，你就算不会code，只要花时间来反复以上动作，便可以把OKX交易所的luna和binance交易所上的luna进行高额变现，另外比较出名的还有最近2022年11月出现的gala事件；或许合约能让你一夜A9，但这套利似乎风险更小，赔率也不差！
图片来源于https://algotrading101.com/learn/crypto-arbitrage-guide/ 经典三角套利
2020 年 5 月，Uniswap V2 在以太坊上正式上线。Uniswap V2 允许用户在任何一对加密货币之间创建交易池，而不需要 ETH 作为中间货币。Uniswap V2 引入了新的套利机会：交易者现在可以循环交易加密货币：交易者可以通过不同的交易池将货币 A 兑换成 B，然后将 B 兑换成 C，最后再将 C 兑换成 A。几乎可以肯定的是，这三种浮动汇率并不完全同步，这为循环交易开辟了套利的可能性。另一方面来说，套利策略在 DEX 中比在集中式交易所（CEX）中更容易实施。
好的，既然我们同时提到了风险和赔率两个词，这里笔者想重点提出对于“套利思维”的理解。
⭐️所有的套利行为，低风险博取超额收益的操作，都需要大量的假设前提，控制变量，减少信息差带来的局部黑天鹅风险
例如LUNA事件的套利，我们操作的时候需要以下假设（并非全部，仅做举例）：
①OKX提币通道至binance充值通道之间拥堵带来的时差不足以磨平双边交易对的价差
②两个交易所都不拔线